今年次新股“天气”图鉴:晴转大雨 雷后有风

2018年12月10日08:40  来源:重庆商报
 

  今年上市的次新股中已跌破发行价的个股

  临近年末,今年A股走势已基本定调,次新股也交出了年终“答卷”。作为比较容易受到游资和散户追捧的板块,次新板块今年的走势就像多变的天气,时晴时雨,打雷之后又吹来阵阵微风。

  3~5月指数累计上涨13%

  今年以来,新股上市节奏明显放缓。截至12月9日,上市的新股共101只,而2017年同期累计上市个股共计422只,同比下降76%。

  今年上市的新股中,连板天数最多的是彩讯股份,该股3月23日上市后连续收获了17个一字涨停板才开板。天地数码和药明康德紧随其后,均达到16个一字涨停板。芯能科技、长城军工、汉嘉设计、绿色动能、福达合金共5只新股上市后一字涨停板天数达到15天。

  新股发行放缓,通常情况下有利于次新股走强。实际上,今年2~5月,次新股也确实迎来了一段时间的“艳阳天”。据wind资讯数据统计,今年3~5月期间,次新股指数累计上涨13%,深次新股指数累计上涨9.65%。其中,3月走势最“旺”,次新股指数累计上涨11.67%,深次新股指数累计涨幅更是达到16.17%。

  万兴科技无疑是龙头明星股。今年1月18日上市后10个涨停后才开板。3月1日,开板1个月的万兴科技再次受到资金青睐,上演9连板行情。4月10日,万兴科技盘中最高价达到167.5元/股,较发行价16.55元/股上涨10倍左右。

  10只次新股已跌破发行价

  6月以后,市场开始调整,次新股开启“晴转大雨”节奏,“跌跌不休”成为了次新股的主旋律。据wind资讯数据统计,6月期间深次新股指数累计下跌7.89%,7月下跌7.96%,8月大跌12.08%,9月跌幅达到2.73%,10月再跌6.79%,11月起有小幅回升。

  持续5个月的下跌,将此前备受炒作的“明星股”打回原形。截至12月7日,万兴科技报收58.62元/股,较4月10日的最高价167.5元下跌65%,跟风炒作高位买入的投资者损失惨重。

  总体来看,截至目前,今年以来上市的这101只新股中,表现最好的是金力永磁,该股今年9月21日于创业板上市,上市后收获13个一字涨停板,开板后持续在高位震荡。截至12月7日收盘,金力永磁上市以来股价累计涨幅达到182.35%。

  而在跌幅榜中,今年以来上市表现最差的次新股是今创集团。该股今年2月27日上市以后,第二个交易日便开板,上市以后除了第一二个交易日外,再也没有冲上过涨停板,截至目前,该股上市以来累计跌幅已达到56.3%。

  截至最新收盘日,今年以来上市的这101只新股中,共有29只呈下跌状态。

  操纵股价接连开出罚单

  总体而言,今年次新股的走势偏弱,“阴雨绵绵”的天气远远多过“艳阳天”。在连绵阴雨时节里,时不时还会传来一两声“惊雷”,提醒投资者不要过分爆炒次新股,触犯法律法规必将遭严打。

  11月2日,证监会官网披露一则行政处罚消息,“牛散”王法桐利用344个账户操纵次新股被罚近14亿元,给市场敲醒警钟。在这个案例中,王法桐利用资金优势、持股优势、连续买卖等手法在自己的证券账户之间进行交易,在如通股份、清源股份、亚振家居3只个股上市后的一两个月内,开始操作这3只次新股的股价,非法获利3.46亿元。最终,证监会没收王法桐违法所得,并处以10.43亿元的罚款,合计罚没13.89亿元。

  比起王法桐案件,此前证监会披露的北八道集团筹资炒作次新股被罚的消息更令市场震动。今年3月14日,证监会稽查总队在证监会稽查执法发布会通报,2017年2月至5月期间,厦门北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队,通过多个配资中介筹集资金数十亿元,利用300多个股票账户、100多台电脑、10多位操盘手同时交易,采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法,连续炒作张家港行、江阴银行、和胜股份等多只次新股,涉嫌操纵市场,操纵期间累计获利9.45亿元。证监会将对北八道集团作出“没一罚五”的顶格处罚,罚没款总计约55亿元。这是证监会就操纵股价开出的史上最大罚单。

  高增长低估值有哪些?

  次新股走势偏弱,除了与市场投资风格有关,或许同今年上市次新股业绩表现也有一定关系。

  据wind资讯数据统计,今年上市的101只次新股中,今年前三季度净利润均实现盈利。但是,却有30只次新股净利润同比下滑。其中,康辰药业下滑幅度最大,今年前三季度实现净利润1.57亿元,同比下滑62.69%。南京聚隆净利润同比下降幅度也达到54.82%,华夏航空、百邦科技两只个股净利润同比降幅均超过30%。

  此外,这些次新股中,有28只个股已经披露了今年年报预告。其中,年报预喜的达到22家,5家公司年报预减。

  业绩增速一般、股价持续走低的情况下,使得次新股的估值也相对较低。其中,不少业绩较佳的次新股便存在被错杀的可能性,而这或许就是“风”吹来的风向。

  数据显示,截至最新收盘日,101只次新股中市盈率小于30倍的次新股达到48只,占比47%。其中,成都银行的市盈率最低,仅为6.77倍。长沙银行、郑州银行、美凯龙3只个股市盈率均小于10倍。

  而据记者梳理,今年前三季度净利润增速大于20%、市盈率小于30倍的次新股共有16只。(记者 但宇)

  (特别提醒:本文仅作为新闻报道,不涉及股票推荐)

(责编:丁亦鑫、董菁)